Tipos del BCE: qué son y por qué mueven tu hipoteca
8 min de lectura·20 Nov 2026
El Banco Central Europeo sube o baja tipos y el Euríbor le sigue. Explicamos el mecanismo con euros de tu cuenta.
Cada seis semanas el BCE decide si sube, baja o mantiene los tipos de interés. Esa decisión —que parece lejana— llega en cuestión de semanas a tu hipoteca, tu cuenta remunerada y tus dividendos.
Los tres tipos que decide el BCE
- Tipo de depósito: lo que el BCE paga a los bancos por dejar dinero aparcado.
- Tipo de refinanciación principal: coste al que los bancos se financian del BCE.
- Facilidad marginal de crédito: el tipo más alto, para operaciones puntuales.
Cómo llega a tu bolsillo
Los bancos usan estos tipos como referencia para prestarse entre sí (Euríbor) y para el resto de operaciones. Cuando el tipo de depósito sube, el Euríbor sube en pocas semanas. Cuando el Euríbor sube, tu hipoteca variable sube en la próxima revisión.
Un ejemplo con euros
Hipoteca de 200.000 € a 30 años con Euríbor + 0,9%. Si el Euríbor pasa del 2% al 4%, la cuota mensual sube unos 240 €. Al año: 2.880 € más. En 30 años (si se mantuviera): unos 86.000 €.
Cómo protegerte
- Amortiza capital cuando el Euríbor esté bajo: reduces la base sobre la que aplicarán próximas subidas.
- Considera mixta o fija en ciclos claros de subida.
- Aumenta tu cuenta remunerada cuando suben los tipos: es tu compensación como ahorrador.
“El BCE no decide tu economía. Decide el escenario en el que tú decides.”
